자산군 유형 원자재 및 통화
S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return의 수익률을 추적하는 ETF입니다.
기준일 : (본 정보는 20~30분 지연 정보입니다. 당일 거래가 없을 경우에 현재가는 전일 종가가 표기됩니다. )
ETF가 시장에서 매매되는 1좌당 거래가격을 말합니다.
ETF를 투자할 때에는 현재가와 실시간 추정 순자산가치(iNAV)와 차이가 얼마나 나는지 체크해보는 것이 중요합니다.
9,570 원
하락 220 (-2.25%)
기준가(NAV) : ETF의 자산에서 ETF가 갚아야할 부채를 차감한 것을 순자산총액이라고 하는데, 이 순자산 총액을 ETF의 총 증권수로 나눈 값을 기준가 또는 순자산가치라고 부릅니다. 다시 말해 ETF 1좌당 가치를 의미하며, 전일 종가를 기준으로 하루 1번 발표됩니다.
추정기준가(iNAV, indicative NAV) : ETF가 편입하고 있는 자산들의 현재 가격을 반영하여 실시간으로 산출되는 ETF의 가치입니다. 투자자들은 이 가격을 참고하면서 매매합니다. 따라서 ETF의 거래가격은 대체로 iNAV 근처에서 형성됩니다. 하지만, 시장 참여자들의 심리에 따라 거래 가격이 iNAV에 비하여 높은 수준에 형성(고평가)되거나, 반대로 iNAV보다 낮은 수준에 형성(저평가)될 수도 있습니다.
9,561 원
하락 353 (-3.56%)
거래량
907,966 주
1. WTI 유가의 단기 변화를 보다 잘 반영하는 기초지수를 추종
2. 환헤지로 환율 변동 위험 최소화
● KODEX WTI원유선물(H)은 현물에 투자하지 않고 선물에 투자하는 ETF 입니다.
현재 원유시장은 1개월 기준 콘탱고(Contango) 시장이며, KODEX WTI원유선물(H) ETF에 계속 투자할 경우 투자기간별 비용이 아래와 같이 투자성과에 음(-)의 영향을 줍니다.
실현수익률 = 원유선물수익률 - 롤오버 효과 (예시) 원유가격 5% 상승, 1개월 보유수익률 3.5% 수익 예상. 롤오버 효과 1.5% 발생
| 투자기간 | 1개월 | 2개월 | 3개월 | 4개월 | 5개월 | 6개월 | 7개월 | 8개월 | 9개월 | 10개월 | 11개월 | 12개월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 비용(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
ⓘ롤오버(만기교체) 효과란?
- 만기가 있는 선물에 투자하는 상품으로, 롤오버 효과로 인하여 선물시장의 상황에 따라 원유현물가격과 KODEX WTI원유선물(H) ETF의 수익률은 상이하게 나타날 수 있습니다.
- 기초지수 구성종목의 변경은 원유 선물 계약의 전진 이연(Rolling Forward) 시기인 매월 5일째 영업일부터 9일째 영업일(Roll period, 이연기간)에 이루어집니다. 전진 이연이란, 가까운 선물 계약(첫번째로 가까운 선물계약, 이하 '최근 월물'이라 한다)의 만기로부터 멀어져 있는 선물계약(두번째로 가까운 선물계약, 이하 '차근 월물'이라 한다)으로 이연하는 것을 의미하며 동 기초지수는 이연기간인 5일 동안 매일 20%씩(포트폴리오의 가치가 아닌 계약수 기준임)의 비율로 매일 종료시간에 일일 정산가격으로 전진 이연이 발생하는 것처럼 산출됩니다. 따라서, 9번째 영업일 종료시간에는 나머지 20%에 대해 이연이 진행되어 전체 원유 선물계약은 차근 월물로만 구성되게 됩니다. 이 시점부터 차근월물이 최근 월물이 되며 다음 이연 과정에서도 위와 같은 과정으로 반복됩니다.
※ 상기 내용에 대한 투자자분들의 이해를 돕고자 아래 내용을 추가합니다.(2020.5.11)
- 만기가 있는 선물에 투자하는 상품은 보유 월물의 교체에 따라, 투자기간 동안 월물교체효과(Roll-over effect)의 영향을 받습니다. 원유 선물가격은 원유 현물가격(최근 월물 선물가격)과는 달리 이자비용, 보관비용뿐만 아니라 원유의 수급상황 등에 의한 영향으로 현물가격과 괴리가 발생할 수 있으며, 이러한 가격 괴리는 예측이 어렵고 시장상황 등에 따라 급 변동될 수 있습니다. 따라서 이 상품에 투자하는 투자자는 원유 현물가격(최근 월물 선물가격)이 아닌 원유 지수를 구성하는 원유 선물의 가격에 연동되는 상품에 투자하고 있다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
1. 콘탱고(Contango : 선물가격이 현물가격보다 높거나 결제월이 멀수록 선물가격이 높아지는 현상)
콘탱고 상황 下에서 원유선물을 통한 유가 투자의 사례
| WTI 원유 선물가격 |
선물 매매 | 투자금 가치 | 누적 손익(A) | WTI 유가 누적변동(B) |
Excess Return (A) - (B) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 최초투자 | 1월물 : $60 | 1월물 1계약 매수 |  |
- | - | - |
| 월물교체 | 1월물 : $70 2월물 : $73 |
1월물 1계약 매도 2월물 0.95(=70/73) 계약매수 |
 |
$10 | $10 | 0 |
| 청산 | 2월물 : $80 | 2월물 청산(매도) $80 X 0.95 = $76.7 |
 |
$16.7 | $20 | -$3.3 |
2. 백워데이션(Backwardation : 현물가격이 선물가격보다 높거나 결제월이 멀수록 선물가격이 낮아지는 현상)
백워데이션 상황 下에서 원유선물을 통한 유가 투자의 사례
| WTI 원유 선물가격 |
선물 매매 | 투자금 가치 | 누적 손익(A) | WTI 유가 누적변동(B) |
Excess Return (A) - (B) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 최초투자 | 1월물 : $60 | 1월물 1계약 매수 |  |
- | - | - |
| 월물교체 | 1월물 : $70 2월물 : $67 |
1월물 1계약 매도 2월물 1.04(=70/67) 계약매수 |
 |
$10 | $10 | 0 |
| 청산 | 2월물 : $80 | 2월물 청산(매도) $80 X 1.04 = $83.2 |
 |
$23.20 | $20 | $3.2 |
S&P GSCI CrudeOil IDX ExcessReturn
S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return는 S&P Dow Jones Indices가 발표하며 New York Mercantile Exchange(뉴욕상업거래소)에 상장된 WTI원유 선물가격의 움직임을 나타내는 지수로서, 선물 투자시 발생하는 롤오버 비용(Roll over Cost)을 반영하여 산출된 지수입니다.
지수정보 자세히 보기| 순자산 총액 | 2,691억원 | 사무수탁사 | KSD (한국예탁결제원) | ||||||||
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| 상장일 | 2016.12.27 | 수탁은행 | HSBC | ||||||||
| 총보수 |
연 0.350% (지정참가회사 : 0.020%, 집합투자 : 0.290%, 신탁 : 0.020%, 일반사무 : 0.020%) |
설정단위 | 25,000 좌 | ||||||||
| 분배금 지급 |
미지급
최근 3년 분배금 지급현황
최근 3년 분배금 지급현황
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최소거래단위 | 1주 | ||||||||