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KODEX WTI원유선물(H)(261220)

WTI원유에 투자하세요!
S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return의 수익률을 추적하는 ETF입니다.

기준일 : (본 정보는 20~30분 지연 정보입니다. )

  • 현재가

    20,190

    상승 285 (1.43%)

  • 기준가 (iNAV)

    20,204

    상승 334 (1.68%)

  • 거래량

    19,640

상품정보

* 기준일 :

상품 정보

투자포인트

1. WTI 유가의 단기 변화를 보다 잘 반영하는 기초지수를 추종

  • 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 거래되고 있는 WTI 원유 선물 가격으로 산출되는 기초지수( S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return)의 추종을 목표로 하는 ETF
  • 최근월물로만 월물 교체하는 지수(ER Index)는 원일 물(만기가 최근 월물보다 뒤에 설정된 종목) / 최근 월물을 선택적으로 교체하는 지수(Enhanced Index) 대비 현물과 상관관계가 높고, 원유 가격 상승 시 최근 월물 상승 폭이 원원 물 상승폭보다 높음 → 유가의 움직임을 보다 잘 반영함

2. 환헤지로 환율 변동 위험 최소화

  • WTI 원유 가격과 달러의 가치는 역(逆)의 상관관계를 지니므로, 환헤지를 하지 않았을 경우 WTI 원유 가격이 상승하더라도 달러 가치가 하락하면 수익을 얻을 수 없음

투자 유의사항

1. KODEX WTI원유선물(H)은 현물에 투자하지 않고 선물에 투자하는 ETF 입니다.

현재 원유시장은 1개월 기준 콘탱고(Contango) 시장이며, KODEX WTI원유선물(H) ETF에 계속 투자할 경우 투자기간별 비용이 아래와 같이 투자성과에 음(-)의 영향을 줍니다.

실현수익률 = 원유현물수익률 - 롤오버비용 (예시) 원유가격 5% 상승, 1개월 보유수익률 3.5% 수익 예상. 롤오버 비용 1.5% 발생

투자기간 1개월 2개월 3개월 4개월 5개월 6개월 7개월 8개월 9개월 10개월 11개월 12개월
비용 - - - - - - - - - - - -
  • 기준 WTI crude Oil의 월물별 가격으로 예상되는 보유기간별 롤오버 비용이며, 실제 성과와 상이할 수 있습니다.

ⓘ롤오버(만기교체) 효과란?
만기가 있는 선물에 투자하는 상품으로, 롤오버 효과로 인하여 선물시장의 상황에 따라 원유현물가격과 KODEX WTI원유선물(H) ETF의 수익률은 상이하게 나타날 수 있습니다.

1. 콘탱고(Contango : 선물가격이 현물가격보다 높거나 결제월이 멀수록 선물가격이 높아지는 현상)

  • 근월물 가격이 차근월물 가격보다 낮은 콘탱고 상황에서는 선물의 월물 교체 시 비용이 발생함

콘탱고 상황 下에서 원유선물을 통한 유가 투자의 사례

WTI 원유
선물가격
선물 매매 투자금 가치 누적 손익(A) WTI 유가
누적변동(B)
Excess Return
(A) - (B)
최초투자 1월물 : $60 1월물 1계약 매수 - - -
월물교체 1월물 : $70
2월물 : $73
1월물 1계약 매도
2월물 0.95(=70/73) 계약매수
$10 $10 0
청산 2월물 : $80 2월물 청간(매도)
$80 X 0.95 = $76.7
$16.7 $20 -$3.3
  • 만기 교체 효과는 사전적으로 결정되지 않으며 선물시장 월물별 가격 곡선이 높은 변동성을 보임에 따라 사후적으로 결정

2. 백워데이션(Backwardation : 현물가격이 선물가격보다 높거나 결제월이 멀수록 선물가격이 낮아지는 현상)

  • 근월물 가격이 차근월물 가격보다 높은 백워데이션 상황에서는 선물의 월물 교체 시 수익이 발생함

백워데이션 상황 下에서 원유선물을 통한 유가 투자의 사례

WTI 원유
선물가격
선물 매매 투자금 가치 누적 손익(A) WTI 유가
누적변동(B)
Excess Return
(A) - (B)
최초투자 1월물 : $60 1월물 1계약 매수 - - -
월물교체 1월물 : $70
2월물 : $67
1월물 1계약 매도
2월물 0.95(=70/73) 계약매수
$10 $10 0
청산 2월물 : $80 2월물 청간(매도)
$80 X 1.04 = $83.2
$23.20 $20 -$3.2
  • 만기 교체 효과는 사전적으로 결정되지 않으며 선물시장 월물별 가격 곡선이 높은 변동성을 보임에 따라 사후적으로 결정

기초지수정보

S&P GSCI CrudeOil IDX ExcessReturn

S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return는 S&P Dow Jones Indices가 발표하며 New York Mercantile Exchange(뉴욕상업거래소)에 상장된 WTI원유 선물가격의 움직임을 나타내는 지수로서, 선물 투자시 발생하는 롤오버 비용(Roll over Cost)을 반영하여 산출된 지수입니다.

지수정보 자세히 보기

기본정보

기본정보 - 순자산 총액, 상장일, 보수, 분배금 지급, 사무수탁사, 수탁은행, 설정단위,최소거래단위를 조회할 수 있습니다.
순자산 총액 144억원 사무수탁사 KSD (한국예탁결제원)
상장일 2016.12.27 수탁은행 HSBC
총보수 연 0.350%
(지정참가회사 : 0.020%, 집합투자 : 0.290%, 신탁 : 0.020%, 일반사무 : 0.020%)
설정단위 25,000 좌
분배금 지급 배당금 발생 시 분기별 배당
최소거래단위 1주
  • 집합투자증권을 취득하시기 전에 투자대상, 보수, 수수료 및 환매방법 등에 관하여 (간이)투자설명서를 반드시 읽어보시기 바랍니다.
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  • 과거의 운용실적이 미래의 수익률을 보장하는 것은 아닙니다.
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  • 파생상품은 높은 가격 변동성으로 인해 단기간에 투자원금의 전부 또는 상당부분을 잃을 수 있으며, 장외파생상품에 투자하는 경우 거래 상대방이 계약조건을 이행하지 못할 위험이 있습니다.
  • 레버리지 펀드는 하락장에서 손실이 크게 확대될 수 있습니다.
  • 인버스 펀드는 지수를 역(逆)으로 추적하여 상승장에서 손실이 발생할 수 있습니다.
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    (정보는 코스콤, 한국예탁결제원으로부터 제공받고 있습니다.)

삼성자산운용 준법감시인 심사필 제2018-189호(2018.05.21)